Просадки – ознака інвестицій

У середньому фондові індекси зростають на 10% щорічно. Ось тільки середній рітейл інвестор заробляє 6% на рік.

У чому є ключова причина такого відставання? – Емоції.

Ключова з емоцій – страх побачити мінус на своєму рахунку.
Страх породжує помилки.
Помилки забезпечують відставання.

Подолати емоції можна лише прийнявши як неминучий факт, що мінус – це невід’ємна частина інвестицій.
Звучить просто, але реалізувати складно.

Щоб подолати емоції потрібне розуміння. Розуміння можна отримати з аналізу та цифр.

Що ж кажуть цифри про просідання?

1. Вони регулярні.

У своїй історії з повних 29 років, SPY 15 років показував просідання від піку на 10% і більше (на зображенні).

Тобто кожен другий рік є шанс купити і незабаром побачити:

• “ведмеді наступають”;
• “падіння б’є рекорди”;
•  “після мінус 10%, буде ще мінус 10%”.

І на цьому етапі емоції страху, чи навіть паніки, провокують помилки. Ось тільки з цих 15 років лише у чотирьох випадках наступний рік був збитковим для ринку. Тобто незалежно від того, коли інвестор увійшов у ринок і побачив просідання в 10%, з ймовірністю вище 70% наступний рік буде в плюсі.

2. Вони наполегливі

Згадаймо 2003 рік, коли ринок за рік зріс на 26% р/р. Після падіння ринку три попередні роки важко було розпочати інвестувати. Але також важко було утримувати інвестиції.

Той, хто побачив, як ринок зростає 2 тижні і тільки після цього вирішив почати інвестувати, протягом наступних 56 торгових днів бачив на рахунку просідання більше 5%.

Тому просідання в трейдингу – це можливість, яку люблять досвідчені інвестори, і те, що забезпечує збитки для початківців.