м. Київ, вул.Глибочицька 40 НП
Виникли питання, дзвоніть:
0 800 332 540
м. Київ, вул.Глибочицька 40 НП
Виникли питання, дзвоніть:
0 800 332 540
trading strategy

Що таке торгова стратегія?

У цій статті ми розглядатимемо що таке торгова стратегія та які торгові стратегії використовуються в короткостроковій торгівлі та активному інвестуванні. Для зручності читання ми будемо використовувати термін “трейдер” для позначення як трейдера, так і активного інвестора.

Зміст:

Що таке торгова стратегія?

Торгова стратегія – це набір правил і принципів, а також комплексний план дій, який визначає, яким чином трейдер зароблятиме гроші на ринку, якими фінансовими інструментами і на яких ринках торгуватиме, які використовуватиме інструменти аналізу для ухвалення торгових рішень щодо купівлі та продажу активів, а також як управлятиме своїм капіталом і контролюватиме свої ризики.
Мета торгової стратегії зводиться до того, щоб збільшити ймовірність успішних угод, максимізувати прибуток і мінімізувати можливі збитки.

Торгова стратегія повинна відповідати на три головні запитання:

  • Що торгуємо?
  • Де торгуємо?
  • Як торгуємо?

Відповіді на перші два питання зазвичай містять інформацію про фінансові інструменти, якими торгує трейдер, інформацію про ринок і біржу, на яких ведеться торгівля, а також інформацію про брокера і торговий термінал.
Відповідь на третє питання, напевне, вимагає більш детального розгляду, ось на ньому ми і зосередимось.

Торгова стратегія vs Інтуїтивний трейдинг

“Мета – заробляти гроші, а не бути правим”, Warren Buffett

Торгова стратегія ґрунтується на систематичному й аналітичному підході до торгівлі, тоді як інтуїтивний трейдинг покладається виключно на інтуїцію трейдера.

Можливо так коротко описати ці два підходи:

  • Торгова стратегія – це довго, науково і нудно.
  • Інтуїтивний трейдинг – це швидко, хаотично та емоційно.

Чому інтуїтивний трейдинг у більшості випадків і особливо на довгій дистанції призводить до втрат і торгових невдач?
Все просто, головна проблема трейдера – це сам трейдер, його людська природа, емоційний фон, і те, як він приймає рішення.

Інтуїтивний трейдинг заснований насамперед на емоціях, саме через них трейдер зазнає невдачі, купує на вершинах і продає на низах.

Відсутність інформації та стан невизначеності паралізує раціональний мозок людини і не дає йому усвідомлено приймати рішення. Залишаються одні емоції, які, побачивши зелену свічку, кричать трейдеру, що потрібно терміново купувати, а побачивши червону свічку, єдиною “розумною” дією здається продаж активу. І чим нижче акція опускається, тим сильнішими стають емоції страху, що плавно переходять у паніку, з якими непідготовленому людському розуму досить складно впоратися.

Відсутність планування призводить до недостатнього контролю ситуації та ризиків, а також високої ймовірності пропустити важливі сигнали і тенденції.

Відсутність твердих правил і принципів, яких трейдер зобов’язаний дотримуватися, призводить до відсутності дисципліни і хаотичних дій. Дисципліна з’являється тільки тоді, коли ви дотримуєтеся стратегії, в яку дійсно вірите.
Звичайно, ми можемо використовувати інтуїцію як додатковий інструмент для ухвалення рішень у випадках, коли аналітичні дані неоднозначні, але будьте обережні, інтуїція в трейдингу часто буває оманливою, особливо якщо ви ще не маєте достатнього досвіду та навичок торгівлі.

Для загального розуміння, як працює мозок людини, і чому він у більшості випадків, до яких належить і біржова торгівля, не здатний раціонально ухвалювати рішення, добре описано в книзі Даніеля Канемана “Думай повільно – вирішуй швидко”.

Можна зробити такий висновок, що торгова стратегія має бути як у короткострокового трейдера, так і у довгострокового інвестора. Наявність торгової стратегії звичайно не є гарантією успіху, але вона безперечно є невід’ємною його складовою.

Ключові складові елементи торгової стратегії

elements of the trading strategy

Давайте розберемося, з яких елементів складається повноцінна торгова стратегія.

1. Торгова система

Торгова система є одним із ключових елементів торгової стратегії. Якщо торгова стратегія визначає загальну концепцію торгівлі, то торгова система є конкретним планом і алгоритмом дій у рамках торгової стратегії, який визначає точки входу і виходу з угоди, управління ризиками і розміром позиції, а також багато іншого.

Трейдери можуть використовувати різні типи торгових систем, залежно від своїх індивідуальних потреб і стилів торгівлі. Добре розроблена торгова система може допомогти трейдеру приймати обґрунтовані рішення і поліпшити його результати в торгівлі.

Торгова система включає в себе:

  1. Правила входу в позицію
  2. Правила виходу з позиції
  3. Правила управління капіталом
  4. Правила управління ризиком

Правила входу визначають за яких обставин трейдер відкриває позицію. У найпростіших технічних системах правилом для входу може бути досягнення ціною рівня підтримки або спротиву, перетин ковзних середніх або пробій цінового рівня. У складніших, комплексних системах правилом для відкриття угоди може бути поєднання технічних і фундаментальних критеріїв.

Правила виходу визначають, коли трейдер має закривати угоду. Технічним правилом може бути зниження ціни нижче ковзної середньої, різке падіння на великому обсязі або навпаки експоненціальне зростання активу.

Фундаментальним критерієм може бути зниження виручки та прибутку, негативні новини про компанію чи поява проблем у всьому секторі. Також вихід з позиції може бути за заздалегідь встановленими рівнями тейк-профіту.
Правила управління капіталом і управління ризиком є частиною торгової системи і заслуговують на окрему увагу.

2. Управління капіталом

Система управління капіталом – це набір правил, які дають змогу трейдеру ефективно управляти своїм торговим капіталом з метою максимізації прибутку та мінімізації збитків, а також визначення оптимального співвідношення між потенційним прибутком і ризиком.

Система управління капіталом насамперед відповідає за розмір позиції.

Виділяють такі методи розрахунку розміру позиції:

  • Фіксований розмір позиції – трейдер задає фіксований розмір позиції, який залишається незмінним незалежно від ситуації на ринку, наприклад купівля 100 акцій у кожній угоді, або купівля на $1 000 у кожній угоді. Цей метод часто використовується трейдерами-початківцями;
  • Відсоткове співвідношення від портфеля – використовується фіксований відсоток від розміру портфеля для визначення розміру позиції, наприклад 10% від портфеля на кожну угоду;
  • Відсоткове співвідношення від вільного капіталу – використовується фіксований відсоток від розміру доступного вільного капіталу, наприклад, увесь портфель становить $10 000, вільний капітал $3 000, і трейдер використовує завантаження на угоду в розмірі 10%, що становить $300.
  • Відповідно до рангу торгової ідеї – трейдери можуть ранжувати ідеї, і давати більше балів ідеям з більшою ймовірністю успіху, і відповідно в таких ідеях використовується більший розмір позиції.
  • Щодо розміру ризику – трейдер розраховує розмір позиції виходячи з ризику, який він готовий взяти на угоду. Такий метод управління капіталом дає змогу розподілити ризики рівномірно і не втрачати занадто багато в разі невдалої угоди.
  • Щодо волатильності активу – цей метод враховує поточну волатильність активу і дає змогу розрахувати розмір позиції виходячи з кількості пунктів, які ціна може пройти за певний період часу.
  • Розподіл входу на кілька частин – загальний розмір позиції ділиться на частини і купується за заздалегідь визначеними рівнями або фундаментальними тригерами.
  • Зміна розміру позиції залежно від результату угод – після серії прибуткових угод і досягнення певного результату трейдер може збільшувати розмір позиції, а при серії збиткових угод відповідно зменшувати.

У систему управління капіталом також входить розрахунок тейк-профіту в угоді. Виділяють два основних види тейк-профіту:

  • Фіксований тейк-профіт – використовується один і той самий рівень профіту для кожної позиції, зазвичай розраховується відносно розміру стоп-лосса;
  • Динамічний тейк-профіт – рівень тейк-профіту змінюється залежно від стану ринку і поточних умов.

3. Управління ризиком

“Ризик виходить із незнання того, що ви робите”, Warren Buffett

Система управління ризиком – комплекс правил, які дають змогу оцінити початкові ризики під час входу в угоду, контролювати ризики під час перебування в позиції, а також знижувати ризики при появі тригерів для виходу з позиції. Система управління ризиками не може гарантувати відсутність втрат, але може допомогти їх знизити.

Методи управління ризиками:

  • Оцінка потенційного ризику перед відкриттям угоди – оцінка ризику шляхом аналізу волатильності та ліквідності активу, аналізу фундаментальної ситуації в акції та на ринку, аналізу якості патерну тощо.
  • Використання стоп-лосів – цінові або тимчасові рівні, при досягненні яких позиція закривається автоматично з метою зменшення втрат. Можна виокремити два основних типи стоп-лосів:
    1.  фіксований стоп-лосс у відсотках або грошових одиницях (використовується один і той самий рівень ризику для кожної позиції)
    2. плаваючий стоп-лосс (розмір стоп-лосу змінюється залежно від конкретних умов ринку, рівня волатильності тощо).
  • Диверсифікація – мінімізація ризиків шляхом диверсифікації портфеля, тобто за допомогою інвестування в різні класи активів і ринки.
  • Управління загальним завантаженням портфеля – зниження завантаження в періоди невизначеності, а також коли почалася серія збиткових угод і погіршення емоційного балансу.
  • Контроль використання плеча – розмір плеча може дуже сильно збільшити ризики, що найчастіше і приводить новачків до втрати депозиту і так званого Margin Сall, який виникає тільки через неконтрольовану торгівлю в кредит. Також не варто зловживати торгівлею активами з вбудованим плечем, такими як опціони, ф’ючерси і плечові ETF фонди.
  • Торгівля ліквідних активів – торгівля активів з високою ліквідністю, щоб зменшити ризик прослизання.

Це основний, але далеко не вичерпний перелік методів управління ризиком.

Контроль ризику, мабуть, є найважливішим елементом торгової стратегії, оскільки саме він допомагає захистити капітал від втрат.

4. Інструменти аналізу

Інструменти аналізу включають у себе набір методів дослідження ринку, який використовує трейдер, щоб визначити поточний стан ринку і прогнозувати його майбутній рух, відібрати торгові інструменти, оцінити можливі ризики, знайти ринкові закономірності та потенційні можливості.
Можна виділити такі основні методи та інструменти аналізу:

  • Технічний аналіз – це метод аналізу, який використовує графіки та інші інструменти, щоб визначити майбутню ціну активу. Технічний аналіз ґрунтується на припущенні, що ціни відображають усі доступні інформаційні дані про ринок, і що ціни рухаються в трендах, які можна ідентифікувати та використовувати для прийняття рішень.
  •  Фундаментальний аналіз – це метод аналізу, який досліджує фінансові показники компаній і галузі, щоб визначити їхню фундаментальну цінність.
  • Сезонний аналіз – це метод, який використовується для аналізу циклів, що повторюються, в цінах і обсягах торгів на ринку.
  • Економічний аналіз – це метод, який використовується для аналізу економічних чинників, таких як інфляція, безробіття, відсоткові ставки та інші фактори, що впливають на фондовий ринок.
  • Аналіз сентименту ринку – це метод аналізу, що ґрунтується на вивченні новинних подій і громадської думки, щоб визначити вплив на ринок, а також аналіз індикаторів сентименту, таких як індекс волатильності VIX, Fear & Greed та ін.
  • Аналіз динаміки ціни та обсягу – цей метод ґрунтується на аналізі взаємозв’язків між рухом ціни активу і проторгованим обсягом.
  • Штучний інтелект – це метод, який використовується для аналізу великих обсягів даних і прогнозування цін на основі алгоритмів і моделей машинного навчання.

5. Торговий план

Торговий план – це документ, що описує всі тактичні аспекти торгової стратегії, включно з планом входу і виходу з угоди, рівнем стоп-лосів і тейк-профітів, типами ордерів, розміром позицій тощо. Торговий план має бути чітким, послідовним і логічним, і охоплювати практично всі можливі сценарії розвитку подій.

Торговий план включає в себе:

  • Торгова ідея – описує ідею, яку трейдер хоче торгувати, і мету, яку хоче досягти.
  • План входу і виходу – визначає, які сигнали і тригери трейдер використовуватиме для визначення точок входу і виходу з угоди.
  • План управління ризиком – визначає, яких заходів трейдер вживатиме для управління ризиком і збереження капіталу.
  • План управління капіталом – визначає, який розмір позицій трейдер використовуватиме залежно від розміру свого капіталу і рівня ризику.
  • Моніторинг та аналіз – визначає, які інструменти та показники трейдер використовуватиме для моніторингу своїх позицій та аналізу своєї торгової діяльності.

6. Журнал та статистика

Ведення журналу та аналіз статистики – це процес відстеження угод і результатів, щоб трейдер міг проаналізувати свої успіхи і невдачі, і визначити області для поліпшення.

Кожен професійний трейдер веде журнал угод, за допомогою якого відстежує свою статистику, аналізує досягнуті результати, оцінює свої сильні та слабкі сторони, що дає змогу оптимізувати та поліпшити торгову стратегію і торговий результат на довгій дистанції.

Без аналізу укладених угод трейдер приречений на повторення одних і тих самих помилок.
До журналу вноситься вся інформація про угоди: час, ціна і тригер входу і виходу з угоди, розмір позиції і ризик на угоду, торговий результат, а також психологічний стан, який міг вплинути на управління позицією.

6. Психологія та дисципліна

“Перемога чи поразка – кожен отримує те, що хоче від ринку. Деяким людям, здається, подобається програвати, тому вони виграють, втрачаючи гроші” – Ед Сейкота.

Цей елемент відповідає за психологічну підготовку і контроль ментального здоров’я трейдера, а також за оцінку емоційного балансу і управління ним під час торгівлі.

Трейдинг може бути стресовою та емоційно напруженою діяльністю, тому важливо вміти підтримувати емоційний баланс, щоб не допустити надто високого рівня стресу, який може негативно вплинути на ухвалення рішень і результати торгівлі.

Психологічна підготовка до торгів може включати в себе медитацію, дихальні вправи, позитивний настрій і націленість на перемогу, що в комплексі допомагає трейдеру зберігати спокій і приймати раціональні рішення в торгових ситуаціях.

Регулярні перерви під час торгівлі можуть допомогти знизити рівень стресу. Це може бути коротка перерва на прогулянку, медитацію або просто час, проведений далеко від екрана.

Фізичні вправи можуть допомогти знизити рівень стресу і поліпшити настрій, а також поліпшити загальний фізичний стан, що корисно для збереження емоційного балансу.

Правильне харчування також може мати велике значення для трейдерів, які проводять багато часу за комп’ютером. Рекомендується дотримуватися збалансованого раціону, який містить достатню кількість білків, жирів, вуглеводів, вітамінів і мінералів, а також пити достатню кількість води.

Що стосується Дисципліни, то вона є частиною психологічної підготовки та ключовим фактором для успішної торгівлі. Дисципліна допомагає трейдеру дотримуватися свого плану і стратегії, і не допускати емоційних помилок.
Яка б не була у трейдера хороша торгова система, система управління капіталом і система управління ризиком, без внутрішньої дисципліни трейдер приречений на поразку. Тому психологія і дисципліна є фундаментом торгової стратегії.

LifeHUG'S

Закритий інвестиційний клуб Life HUG`S

Шукаєте торгові сигнали, готові інвестпортфелі та експертний аналіз? Приєднуйтесь до клубу Life HUG’S!

Тут ви знайдете все необхідне для ефективного інвестування та трейдингу – аналітику ринку, торгові сигнали, готові портфелі акцій та обдігацій, фахове обговорення та розбір угод.

Детальніше

Оцінка ефективності торгової стратегії

Ефективність торгової стратегії можна оцінити за допомогою безлічі різних коефіцієнтів.
Розглянемо головні з них:

1. PROFIT/LOSS RATIO

Інколи цей коефіцієнт ще називають Profit Factor

Це метрика результативності торгової системи, яка показує відношення загального прибутку від прибуткових угод до загальних збитків від збиткових угод. Вона вимірює, скільки грошей трейдер заробив на кожен витрачений долар на торгівлю. Чим вищим є Profit/Loss Ratio, тим більш прибутковою є торгова система.

PROFIT/Loss Ratio = Загальна сума прибутку / Загальна сума збитків

Наприклад, якщо трейдер заробив $20 000 на виграшних угодах і втратив $10 000 на програшних угодах, то Profit/Loss Ratio буде:
$20 000 / $10 000 = 2

Якщо дивитися на трейдинг як на бізнес, то це означає, що у трейдера операційний прибуток бізнесу склав $2 на кожен $1 понесених витрат.

2. RISK/REWARD RATIO

Показує, скільки можна очікувати потенційного прибутку на одиницю прийнятого ризику, пов’язаного з угодою. Цей показник розраховується шляхом ділення очікуваного ризику на очікуваний прибуток:

Risk/Reward Ratio = Очікуваний збиток / Очікуваний прибуток

Наприклад, якщо трейдер розраховує отримати потенційний прибуток у розмірі $3 000 з ризиком втратити $1 000, то Risk/Reward Ratio буде:
$1 000 / $3 000 = 1 / 3

Іншими словами, трейдер ризикує 1 доларом щоб отримати 3 долари прибутку.
Для оцінки результативності торгової системи можна розрахувати історичний Risk/Reward Ratio за формулою:

Історичний Risk/Reward Ratio = Середній збиток / Середній прибуток

3. WIN RATE

Метрика, яка дає змогу оцінити, наскільки успішно торгова система генерує прибутки порівняно зі збитками, а також показує очікувану ймовірність виграшу в майбутньому.
Win Rate розраховується шляхом ділення кількості виграшних угод на загальну кількість угод.
Формула виглядає наступним чином:

Win Rate = Кількість виграшних угод / Загальна кількість угод

Наприклад, якщо трейдер здійснив 100 угод, і з них 60 були виграшними та 40 програшними, то Win Rate буде:
60 / 100 = 0.6, або 60%

Інколи додатково до коефіцієнту WIN RATE використовують коефіцієнт WIN/LOSS RATIO, який розраховується як співвідношення загальної кількісті виграшних угод до загальної кількості програшних угод.

В нашому прикладі WIN/LOSS RATIO буде дорівнювати = 60/40, або 1,5

Коефіцієнт WIN/LOSS RATIO більше 1 означає, що у трейдера більше виграшних угод, ніж програшних, що, як правило, вважається хорошим результатом, головне щоб середній прибуток від виграшної угоди був більшим за середній збиток від програшної.

4. AVERAGE TRADE

Показує середній дохід на угоду, є важливим показником у торгівлі, оскільки він допомагає трейдеру визначити, наскільки прибутковими є його угоди в середньому. Середній дохід на угоду розраховується шляхом ділення загального результату від усіх угод на їхню загальну кількість.

Формула виглядає наступним чином:

Average Trade = Загальний результат / Кількість угод

Наприклад, припустимо, що трейдер заробив $10 000 на 20 угодах. Середній дохід на угоду буде:
$10 000 / 20 угод = $500 на угоду

Середній дохід на угоду, за незмінної стратегії та ринкових умов, можна використовувати як математичне очікування майбутніх угод.

У математичного очікування угоди є своя формула, яка враховує ймовірності прибуткової і збиткової угоди. Якщо брати для розрахунку історичні дані стратегії, то математичне очікування дорівнюватиме розрахованому вище середньому доходу на угоду.

Мат. очікування E = (PW x AW) – (PL x AL)
E: Expectancy (Математичне очікування угоди)
PW: Probability of Win (Відсоток прибуткових угод)
AW: Average Gain (Середній прибуток, виражений у $ або %)
PL: Probability of Loss (Відсоток збиткових угод)
AL: Average Loss (Середній збиток, виражений у $ або %)

Візьмемо приклад вище і припустимо, що з 20 системних угод 8 було прибуткових, із середнім прибутком $2 750, і 12 було збиткових, із середнім збитком $1 000, що в підсумку дало загальний результат у розмірі:
Загальний результат = (8 x $2 750) – (12 x $1 000) = $10 000

Щоб порахувати математичне очікування, потрібно оцінити ймовірність прибуткової та збиткової угоди.
Імовірність майбутньої прибуткової угоди, за незмінної стратегії та ринкових умов, дорівнюватиме кількості прибуткових угод, поділеній на загальну кількість угод: 8 / 20 = 0,4, або 40%, що, по суті, є коефіцієнтом Win Rate, який ми розбирали вище.

Імовірність майбутньої збиткової угоди дорівнюватиме кількості збиткових угод, поділеній на загальну кількість угод: 12 / 20 = 0,6 або 60 %, або просто: 1 – 0,4 = 0,6

Підставимо значення у формулу математичного очікування:
Е = (40 % x $2 750) – (60 % x $1 000) = $500 на угоду

Як ви можете помітити, математичне очікування дорівнює середньому доходу на угоду, тому що ми брали для розрахунків історичні дані.

Ця формула наочно показує, що якщо трейдер працюватиме зі своєю статистикою і зможе збільшити добуток у перших дужках та/або зменшити добуток у других, то він зможе поліпшити математичне очікування наступних своїх угод і загальний фінансовий результат.

5. MAXIMUM DRAWDOWN

Це метрика, яка показує найбільше зниження торгового капіталу з моменту його піку до найменшого значення. Вона дає змогу оцінити, наскільки великих збитків може зазнати інвестор під час використання цієї торгової системи.
Формула максимального просідання виглядає наступним чином:

Max Drawdown = (Trough Value – Peak Value) / Peak Value

Trough Value – мінімальна вартість портфеля інвестицій за період часу;
Peak Value – максимальна вартість портфеля інвестицій за той самий період часу.

Максимальне просідання показує, якої максимальної втрати ви можете зазнати, інвестуючи в цей портфель, і може використовуватися для оцінки рівня ризику інвестицій.

6. CALMAR RATIO

Це метрика, яка показує відношення прибутковості торгової системи до її максимального просідання. Вона дає змогу оцінити, наскільки ефективно торгова система використовує свій капітал і управляє ризиками. Розраховується як відношення річної прибутковості до максимального просідання.

Формула Calmar Ratio виглядає наступним чином:

Calmar Ratio = Прибутковість інвестицій / Максимальне просідання

Calmar Ratio допомагає інвесторам оцінити співвідношення між прибутковістю і ризиком інвестицій, і може використовуватися для порівняння різних інвестиційних стратегій або портфелів.

7. SHARPE RATIO

Це метрика, яка показує відношення прибутковості торгової системи до її ризику. Вона дає змогу оцінити, наскільки добре торгова система працює, генеруючи прибутковість порівняно з ризиком. Розраховується як різниця між середньою прибутковістю і безризиковою відсотковою ставкою, поділена на стандартне відхилення прибутковості портфеля інвестицій.

Формула Sharpe Ratio виглядає наступним чином:

Sharpe Ratio = (Rp – Rf) / σp

Rp – дохідність портфеля інвестицій;
Rf – безризикова ставка дохідності (наприклад, дохідність державних облігацій);
σp – стандартне відхилення дохідності портфеля інвестицій.

8. SORTINO RATIO

Це метрика, яка використовується для оцінки результативності інвестиційного портфеля, яка вимірює прибутковість портфеля, скориговану на волатильність під час просідань. Sortino Ratio показує, скільки прибутковості портфеля припадає на кожну одиницю негативного відхилення. Чим вище значення коефіцієнта, тим ефективніший портфель в управлінні ризиком.

Відмінність Sortino Ratio від інших метрик, таких як Sharpe Ratio, полягає в тому, що він фокусується на негативних відхиленнях від очікуваної прибутковості, а не на загальній волатильності портфеля.

Для розрахунку Sortino Ratio використовується формула:

Sortino Ratio = (Rp – Rf) / σp downside

Rp – дохідність портфеля інвестицій;
Rf – безризикова ставка дохідності;
σp downside – стандартне відхилення дохідності портфеля, обчислене тільки на основі негативних дохідностей.

Практичне використання коефіцієнтів ефективності торгової стратегії

Колись я проводив дослідження однієї трендової торгової стратегії, щоб оцінити її ефективність і потенціал. За підсумками великої кількості тестових угод вийшло зібрати такі статистичні дані:

  • Стартова сума активів: $1 000 000
  • Підсумкова сума активів: $3 228 282
  • Загальна сума прибутку: $4 280 059
  • Загальна сума збитків: ($2 051 777)
  • Результат: $2 228 282
  • Орієнтовний горизонт тестування: 4 роки
  • Здійснено тестових торгових угод: 310
  • Кількість прибуткових угод: 146
  • Кількість збиткових угод: 164
  • Завантаження портфеля на одну угоду: 20%
  • Середня кількість днів утримання прибуткової угоди: 31
  • Середня кількість днів утримання збиткової угоди: 11
  • Середньорічна прибутковість: 34%
  • Максимальний разовий прибуток: $168 335
  • Максимальний разовий збиток: ($45 039)

Крива дохідності

Розподіл прибуткових та збиткових угод

Давайте оцінимо прибутковість цієї торгової стратегії за допомогою коефіцієнта Profit/Loss Ratio

Profit/Loss Ratio = $4 280 059 / $2 051 777 = 2,09

Цей коефіцієнт нам говорить про те, що ця стратегія дає змогу заробити $2,09 на кожний витрачений на торгівлю $1. Багато це чи мало, можна оцінити тільки в порівнянні, але можна точно сказати, що ця стратегія є прибутковою.

Далі розрахуємо історичний Risk/Reward Ratio

Щоб порахувати цей коефіцієнт, ми повинні знати середній прибуток і середній збиток цієї стратегії.
Середній прибуток = загальний прибуток / кількість прибуткових угод = $4 280 059 / 146 = $29 315.
Середній збиток = загальний збиток / кількість збиткових угод = $2 051 777 / 164 = $12 511.
Risk/Reward Ratio = $12 511 / $29 315 = 0,43 = 1/2,33, тобто $1 ризику на $2,33 прибутку.

Розрахований показник ризику до прибутку 1/2,33 трохи не дотягує до всіма відомого ідеалу 1/3, але, щоб правильно оцінити цей показник і результативність стратегії, необхідний ще один важливий коефіцієнт – Win Rate.

Розрахуємо Win Rate поділивши кількість прибуткових угод на загальну їхню кількість
Win Rate = 146 /310 = 0,471 або 47,1% ймовірність успішної угоди.
Оскільки загальна ймовірність отримати прибуткову або збиткову угоду дорівнює 100%, то ймовірність збиткової угоди відповідно складе 52,9%.

Тепер ми можемо сказати, що в середньому, під час відкриття угоди за стратегією, трейдер має 47,1% ймовірність заробити $29 315 та 52,9% ймовірність втратити $12 511, що досить непогано.

Розрахуємо Average Trade поділивши загальний результат на кількість угод

Average Trade = $2 228 282 / 310 = $7 188, тобто в середньому кожна угода за стратегією давала $7 188 прибутку.
Давайте перевіримо цей результат через формулу математичного очікування.

E = (47,1% * $29 315) – (52,9% * $12 511) = $13 807,37 – $6 618,3 = $7 189,1, як ми бачимо, результат практично ідентичний, є мізерне відхилення між результатами в рамках допустимої похибки.

Maximum Drawdown

Для розрахунку максимальної просадки треба знати дві точки: максимальне і мінімальне значення портфеля за певний період.

Після закриття 96-ї угоди вартість портфеля в максимальній точці становила $1 638 255, після 7 наступних угод портфель знизився до $1 523 884, що було мінімальною точкою за період. Відповідно максимальна просадка портфеля склала:
Max Drawdown = ($1 523 884 – $1 638 255) / $1 638 255 = 0,0698 = 6.98%.
Значення максимальної просадки саме по собі нам мало про що говорить, тому його необхідно розглядати щодо розміру прибутковості стратегії.

Calmar Ratio

Для розрахунку цього коефіцієнта необхідно поділити прибутковість на максимальну просадку:
Calmar Ratio = 34% / 6,98% = 4,87

Таке абсолютне значення коефіцієнта говорить нам про хороший контроль ризику, і що максимальне просідання досить низьке відносно прибутковості портфеля.

Підбиваючи підсумок, можна дійти висновку, що торгова стратегія має бути у кожного успішного трейдера, вона допомагає структурувати підхід до торгівлі, знизити вплив емоцій, знизити ризики, підвищити дисципліну і поліпшити торговий результат.

Telegram

TELEGRAM-КАНАЛ

Підписуйтесь на наш телеграм-канал, щоб першими отримувати новини про товари в маркетплейсі інвестицій, огляди зі світу інвестицій, а також приємні бонуси

Telegram