Анализ компании Alphabet (Google)

Alphabet (NASDAQ: GOOGL) — крупный IT-холдинг, материнская компания Google, и один из крупнейших игроков на рынке цифровой рекламы и облачных услуг.

Объем выручки в 2020 году составил $182.5 млрд. CAGR роста доходов 2016-2020 — 19.23%. У Alphabet есть 3 основных источников доходов: Google Services (Google Search, YouTube, Google Network Members), Google Cloud, и Other bets (куда входят разработки и старт-апы).

Google Search — основа доходов, в основном от цифровой рекламы. 104 млрд продаж в 2020 году, 57% от всех доходов;
YouTube — с 2017 года фигурирует отдельно в структуре доходов. 20 млрд продаж в 2020 году, 11% от всех доходов;
Google Network Members — группа услуг и приложений, связанных с цифровой рекламой. 23 млрд продаж в 2020 году, 13% от всех доходов;
Other bets — прочая, не связанная с цифровой рекламой деятельность, включая Google Cloud. 22 млрд продаж в 2020 году, 12% от всех доходов.

Главным источником выручки для Alphabet по прежнему остается направление Google Search. Его темпы роста пока не вызывают опасений. Выделенный в отдельный сегмент YouTube устойчиво наращивает долю в структуре доходов (7% в 2017 году, и 11% — в 2020). Облачные услуги остаются главным долгосрочным потенциалом для компании. Google Cloud (более 5%) включает инфраструктуру Google и платформы анализа данных, инструменты для совместной работы и другие услуги для корпоративных клиентов. Google Cloud получает доход в основном за счет комиссий, полученных за услуги Google Cloud Platform (GCP) и инструменты совместной работы Google Workspace (ранее известные как G Suite).

Рыночная капитализация: $1667 млрд
Last Price: $2441.79
Стиль бизнеса: Growth

HUG`S начинает инвестиционное покрытие акций компании Alphabet (NASDAQ: GOOGL) и присваивает рейтинг Buy со справедливой ценой $2945 в течение следующих 12 мес.

Расширенный анализ доступный подписчикам Life HUG’S